非标准化债权资产保本吗(标准化债权类资产和非标准化债权类资产最大的区别)

这些理财产品的收益如何？投资者又该如何布局养老理财产品呢？

业绩比较基准最高可达8%

中国银保监会发布的《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》指出，自2022年3月1日起，养老理财产品试点地区扩大至北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳十地。养老理财产品试点机构扩大至工银理财、建信理财、交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、光大理财、招银理财、兴银理财和信银理财十家理财公司。

从收益来看，这15款养老理财产品中，有13款产品的业绩比较基准下限为5.8%，另外两款产品的业绩比较基准下限也分别达到了4.8%和5%。从业绩比较基准的上限来看，有多达10款产品达到了8%，有3款产品达到了7%，最低的两款产品也达到了5.8%。

从产品类型来看，这15款养老理财产品均为公募，其中13款为封闭式净值型，另外2款产品为开放式净值型。不过，其中仅1款产品的封闭期为7天-1个月（含），其余14款产品的封闭期均为3年以上。

如何规划养老理财产品

从试点地区市场反馈来看，试点产品整体销售情况较好。媒体发布的数据显示，从产品投资者年龄结构来看，40岁以上投资者占比约82%，其中40岁至60岁占投资者总数约六成，成为投资主力。

不过，需要指出的是，虽然养老理财产品大多风险较低，但并不“保本”，业内专家也表示，由于业绩基准偏高，这些产品如果不配置权益类资产，很难达到这样的投资收益率。

从中国理财网现有的15款养老理财产品来看，固定收益类产品有10款，混合类产品有5款。以光大理财“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”产品为例，该产品为混合类非保本浮动收益型，风险等级为二星级，该产品拟投资于债券、非标准化债权类资产、股票多头、量化中性策略类资产、资管产品等，因此产品净值也将随着股市等因素波动。

交银理财相关负责人在介绍该公司养老理财产品特色时表示，结合交银集团“已老”和“未老”客群特色及差异化需求，该公司将提供差异化的养老理财产品供给。同时，产品突出长期限特性、稳健性和普惠性，“产品期限设计上超过五年，更符合客户长期养老需求及生命周期特点；产品1元起售，费率远低于公司发行的其他理财产品。”

结合各大理财公司养老理财产品特色，个人投资者在做养老投资时需要综合考虑安全性、流动性、收益性和长期性。对于有一定投资经验的投资者，可以考虑根据长周期进行资产配置，采取“核心 卫星”的资产配置策略，以固定收益类或类固定收益类资产为配置核心，叠加权益类资产进行辅助配置，提高投资组合收益弹性，长期积累养老资金。

对于投资经验不是特别丰富的投资者，或者需要专业人士进行管理的投资者，建议可以考虑直接选择风险较低的固定收益类理财产品。