年金初衷：解决“人活着，钱没了”的窘境

年金的设计初衷，无外乎一句话：让现在有钱，变成永远有钱。

其实对于大部分人来讲，长寿风险是不得不考虑的问题，看看隔壁日本多少60岁以上还在工作的人，就知道我们未来可能也会存在这样的隐患。

而现代生活压力已经很大，增加收入这个首选方案可能并不是特别好实现，那么我们就要从充分发挥资金的时间价值以及管理自身消费这两点开始做起。

比如控制不必要消费（想想你双十一堆了多少货），或者一些投资完就后悔的项目，比如瞎买的股票基金甚至房产。

因此，年金通过复杂的产品设计（真的是有够复杂，尤其很多年金还绑定万能账户），满足了几大简单的功能诉求：强制储蓄，复利增值，严格安全，长期稳健。

所以年金的核心，其实是把近期的现金，转变为长期现金流的金融工具。

年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。是人身保险的一种，保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益。年金保险按给付保险金的限期不同，分为三种： (1) 终身年金保险，(2) 定期年金保险，(3) 联合年金保险。

说得再直白点，相当于现在的你给未来的你发（包含通胀水准的）工资。

为啥必须是年金，而不是其他？

其实年金存在的意义主要有两点，一是银保监会的强监管保证了它区别于一般理财产品的安全性，二是更直接地利用保险公司的长期资管能力。

所以在资管新规已经铺开，刚性兑付成为历史，甚至买了4%预期收益理财产品还能亏本金的当下及未来环境而言，除了存款外，安全性就看年金了。

年金的所有的本金和收益，都会以合同形式确定。而合同的背书，是《保险法》和整个国家的保险监管。毕竟年金属于保险范畴，隶属民生大计。

而对于很多人而言，可能看不起年金现在3%-5%的年化收益，一种非常普遍的看法就是闭着眼睛也能给自己的资产打理出5%以上的年收益率。

这想法尤其在理财新人中非常盛行。毕竟要是买点基金和股票，一两周行情来了也能有个四五个点的波动，一年两百多个交易日，年收益上10%岂不是轻轻松松。

我也不想拿出数字说大众理财的平均回报率了。毕竟可能有这想法的人也都觉得自己的投资水平肯定远超大众之上。

我们单就资产配置的角度来看，年金也不是用来做资产增值用的。就像在两军对弈的时候，不是所有精锐都要负责正面战场冲杀，一定要有警卫营来负责首长安全。

年金基本就是这个警卫营的职能。而年金最常见的使用场景，就是养老金和教育金。

说的最直白点，如果你觉得一笔未来要用的钱无论如何都不能承担损失的风险，资金量较大，还不希望被通胀侵蚀，那就最好选择年金。

选择年金都有哪些坑？

最常见的自然就是各类销售人员拿着演示利率跟你讲未来收益多高，理财能力多强悍。

其实如果只看几年时间，复利就是个玩笑。大家推崇巴菲特，所以投资者往往嘴上也在说着复利是金融原子弹之类的话。但这颗原子弹引爆的条件，可能正常人一生也只能达成最多两三次。

毕竟复利稳定收益可观的前提，大概是起码已经过去二三十年了。而这前提是收益稳定，资管能力强大。

而演示利率，重点在于演示，全都是纸上效果。所以别听销售人员一直叨叨，查查这个保险公司的过去利率曲线，查下公司的资管能力（尤为重要），然后看下投资项目和标的，才是未来长期稳定获益的基础前提。

其次，长期年金大部分是用于养老或者子女教育，未来领取的现金流都是写死在合同里的，所以一定要看好合同中签订的现金流领取时间及条件（并非真的永远无限持续）。并且如果金额较大，还可以对接保险金信托，为财富传承提供许多便利选项。

最后，年金作为底层资产，其强制储蓄的特点经常为人诟病，需要事先做好充分的心理建设和未来收入预估。毕竟这玩意头几年退保的时候现金价值很低，同时申购赎回的费用也较高，对中短期资金极为不友好，如果有任何犹豫，请勿心血来潮购买。

哪些情况适合买年金？

提起年金，一个最核心的需求就是为养老储备。

虽然未来几十年的通胀率不会像过去二十年一般，但根据当前人口比例及其他国家的发展规律来看，国家的养老险很难提供品质养老的基础，可能就是最低工资的水准，因此自己准备养老金是必须的。对长期资金而言，年金能提供其他金融工具无可比拟的安全性，保值能力和稳定性。

养老规划自然是越早做越合适，毕竟时间复利是越久越好。不过对大部分人来说，年金作为底层安全资产，其资产配置的理财属性更为明显。尤其对很多不愿意看资金缩水，但投资能力又不强，存不住钱且又心有不甘的你我他来说，年金的强制储蓄及保值功能会充分发挥独特的功效。

当然，在利率下行的大趋势下，锁定利率也是一个重要目标。或者说，在经济下行的周期内，年金的作用会比经济上行时更重要。

锁定利率，指的是年金利率是长期以合同形式固定下来的，具有稳定性、一致性和长期性。它与推出年金的保险公司的资管收益率及市场利率均相关。

”在90年代初还能买到8%年息的年金，如果放到现在那是比P2P还狠的爆款了，年金还是复利。未来一年期存款利率有可能降至1%以下，那时或许拥有4%以上收益的产品都要承担一定风险。

当然，年金还有例如资产隔离等功效，以及保单贷款等用途，在此就不详细说明了。