资产减值准备缺口(资产减值准备和无形资产减值准备)

中小银行产品线较为单一，再加上非利息收入有限，易受当地经济影响。另外，部分中小银行，非标类产品期限较长、即时变现能力较弱，加大了流动性管理难度

文｜陈洪杰

中小银行的信用评级常显得有些“飘忽不定”。近日，中诚信国际发布《2021年四川天府银行跟踪评级报告》（下称《报告》）显示，维持其主体信用等级为AA ，将评级展望由稳定调整为负面。

究其原因，天府银行2020年净利润出现大幅下滑，盈利能力明显弱化。其2020年实现净营业收入43.24亿元，同比下降9.46%；实现净利润8.46亿元，同比大幅下降42.11%。另外，天府银行在2020年末的信托及资管计划投资合计314.64亿元，其中非标投资占比较高，且面临较大的减值准备计提压力。

对于如何化解非标投资占比较高的难题？截至发稿时间，天府银行不予回应。

被评级机构下调评级或持“负面展望”的银行并非仅天府银行一家。据Wind统计显示，截至2021年6月21日，今年以来已经有安徽阜南农商行、贵州遵义汇川农商行、山西榆次农商行、广州农商行等多家银行遇到了上述情况。

天府银行评级展望变负

天府银行在2020年净营业收入同比2019年下降9.46%，但实现净利润却大幅下降42.11%。

数据显示，2020年，天府银行净息差同比下降0.13个百分点至1.77%，净利息收入36.88亿元，同比下降3.75%。非利息净收入同比减少32.63%至6.36亿元。受上述因素共同影响，2020年该行实现净营业收入43.24亿元，同比下降9.46%。

需要注意的是，不同于净营业收入小幅度的下滑，天府银行在2020年实现净利润8.46亿元，同比大幅下降42.11%。重要因素之一在于，2020年为加强以前的非标资产处置核销力度，该行共计提非信贷资产减值损失2.48亿元，同比大幅上升2.42亿元。

一则数据显示，截至2020年末，天府银行证券投资余额为547.85亿元，其中安全性较好的国债、政策性金融债、地方政府债、金融机构债券和同业存单合计占比32.00%；信托及资管计划投资合计314.64亿元，在投资资产中占比57.43%。

上述天府银行的资管计划及信托投向包括货币市场工具、债券、资产支持证券、银登中心结构化财产权信托以及非标准化的债权类资产，其中非标投资余额259.24亿元，占比82.39%。非标资产主要为四川和贵州地区能源、贸易、医疗行业信贷客户，抵质押方式包括房产和土地抵押、股权、应收账款和采矿权质押等。

“历史上天府银行通过资产管理计划转让信贷资产，近年来由于监管要求趋严，该行陆续将出表资产列入自营投资科目核算，比照信贷业务进行统一管理，并于2020年上半年通过核销和打包转让方式进行处置剩余14.70亿元信贷资产。”中诚信国际出具的《报告》显示。

上述《报告》还称，截至2020年末，天府银行非标投资中无不良余额，不过，关注类62.13亿元，占比23.97%，融资人主要为四川、贵州等地房地产和贸易行业企业。另外，截至2020年末，天府银行投资资产计提减值准备余额为6.05亿元。

“整体来看天府银行证券投资中非标准化债权投资占比较大，且已出现较大减值迹象，此类投资的信息透明度较低，面临较大的减值准备计提压力，相关风险需保持密切关注。”中诚信国际称。

《财经》记者注意到，在2020年，天府银行加大住房按揭贷款投放并控制个人商用房贷款增量。截至2020年末，其住房按揭贷款同比大幅增长51.91%至84.91亿元；其房地产业、建筑业和个人住房贷款等相关房地产业贷款合计占比20.07%。

2020年底，央行、银保监会联合下发《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》称，第一档的中资大型银行的房地产贷款占比上限和个人住房贷款占比上限分别为40%和32.5%；第二档的中资中型银行两项占比分别为27.5%和20%；第三档的中资小型银行和非县域农合机构两项占比分别为22.5%和17.5%；第四档的县域农合机构两项占比分别为17.5%和12.5%；第五档村镇银行分别为12.5%和7.5%。

按照上述分类，天府银行属于第三档类机构，但其相关房地产业贷款占比（这一数值为20.07%）已经逼近监管红线（占比上限为22.5%）。这也意味着天府银行在2021年的房地产业贷款占比上很难有太多的业务空间。

从资产负债结构来看，由于同业负债和同业存单融资力度仍然较大且非标投资占比较高，中诚信国际测算，截至2020年末，天府银行（市场资金-高流动性资产）/总资产为4.62%。截至2020年末，天府银行一年内到期的资产在总资产中占比39.58%，一年内到期负债在总负债中占比60.86%，年末2日-7日内到期期限缺口为-62.70亿元，面临较大的流动性管理压力。

半年五家银行信用减值

当下银行业资本利润率继续下降，整体盈利能力呈弱化趋势。部分区域性中小银行净利润下滑较大、资产质量持续恶化，遭到了评级机构的“特殊关照”。

《财经》记者梳理发现，2021年以来，除了天府银行，安徽阜南农商行、贵州遵义汇川农商行、山西榆次农商行、广州农商行等多家银行被评级机构调低评级或“负面展望”。

2021年6月15日，贵州遵义汇川农商行被下调主体评级至A,而前次评级为A 。2021年5月26日，东方金诚下调安徽阜南农商行主体评级至A ，而该行前次评级为AA-。

2021年5月13日，因山西榆次农商行盈利能力大幅下滑且减值准备计提缺口仍然较大，资本已严重不足，中诚信国际决定将该行的主体信用等级由A 调降至A-，将其发行债券“18榆次农商二级01”和“19榆次农商二级”的信用等级由A调降至BBB-，并将其主体及相关债项的信用等级列入可能降级的观察名单。

3月，广州农商行被穆迪列入评级下调的观察名单后，4月又被中诚信国际将评级展望由稳定下调为负面。广州农商行发布的2020年年报显示，其实现营业收入212.18亿元，同比降低10.31%;净利润52.77亿元，同比下降33.3%。

另外，2021年1月29日、2月1日，东方金诚连续发布公告称，因山东广饶农商行、山东邹平农商行连续两年未披露年报，将继续延迟披露评级报告。当前，上述两家银行已经被终止评级。

部分中小银行为何信用掉价

中小银行产品线较为单一，再加上非利息收入有限，易受当地经济影响。

例如，广饶农商行所在区域的产业以橡胶轮胎、化工、纺织、汽车配件等为主导。在轮胎行业产能过剩和环保政策限制背景下，部分轮胎企业破产。同时，当地企业担保贷款比例相对较高，其中橡胶轮胎制造业企业间互保情况尤为明显。部分破产的企业则逐渐通过担保链条传导至整个行业和全县区域，风险发生，广饶农商行也深陷其中。

再例如，榆次农商行所在地区以发展轻工业为主，产业基础较为薄弱，民营经济活跃度一般。受宏观经济下行影响，当地部分批发零售、金属制品等行业中小企业经营难度加大，资金周转不畅，给当地银行贷款质量带来较大下行压力。

另外，部分中小银行，非标类产品期限较长、即时变现能力较弱，加大了流动性管理难度。

例如，截至2020年末，天府银行证券投资资产规模为547.85亿元，流动性差的信托和资产管理计划合计占比却达到了57.43%。

一位银行业人士称，中小银行在区域经营上，以本地为主，原则上资金不能出省。不少银行选择流动性差的非标业务也属无奈之举。后来，部分中小银行尝试着与互联网平台合作开展联合贷及助贷业务，2020年受互联网贷款管理的影响，这类业务也出现断崖式下滑。不少银行有资金但是找不到比较好的投资标的。

“鼓励中小银行创新业务模式，推动小微企业金融服务模式多样化。加大政银企合作，发展订单贷。发展应收账款抵押贷款，如确权贷。许多小微企业资金紧张的原因，不是缺少贷款，而是因为被拖欠应收款。如果小微企业无法偿还贷款，银行可以根据确权证明，向相关的政府部门或者企业进行追索。”吴晓灵表示。