外商独资企业融资方案(公司让员工融资)

基于方案目前国内金融政策的限制，越来越多的企业选择去海外融资，尤其是房地产行业，在让国内找到资金已经是越来越难了，很多大型的房地产商将目光瞄准到了海外融资市场，但对于大多数内地的中小型企业来说，由于缺乏对海外融资市场的认知，很难走到海外融资这条路上来，今天笔者就实操经验给大家讲一下，如何搭建海外融资系统以及需要的费用！

金融创新

我们为什么要搭建海外融资架构？

首先，海外融资资金成本大幅低于国内的资金成本，目前国内的房地产融资成本几乎在18%左右了，即使这么高的资金成本也无法满足全部的房地产市场；而海外的资金成本相对较低，即使加上通道费等各类成本，年化成本一般也不会超过12%，巨大的差价也使得很多项目方选择海外融资；

其次，海外融资可以规避掉一定的政策影响，目前，对于外资的资金使用暂时还没有明确的规定，也就是说资金的使用上相对比较灵活；

还有一点就是，海外融资架构设计得好，可以为未来海外上市提供一定的基础，而海外的上市制度相对国内较为宽松。

走遍全球

那么，如何搭建海外融资系统呢？

目前主流的海外融资基本上需要搭建VIE架构（可变利益主企业融资体），当然了，对于海外上市的公司要回归A股市场，就涉及到VIE架构的拆除了（这个是后话，以后有机会在讲）！下面笔者就讲一下如何搭建VIE架构及需要涉及到的费用！

开曼不仅美丽还免税

第一步，在开曼群岛成立公司，注册资本至少是50000美金（50000股，每股1美金，这个不需要实缴，只是一个公司责任的划分），任何国籍的人都可以注册，在开曼群岛注册公司主要是为了节税，因为开曼群岛属于免税区让，最高可以申请20年的免税哦（尤其是咨询公司类行业，在这里注册真的不要太爽了）！如果你有这方面的人才，可以直接申请，但最节约的方式是找家代理公司帮你去注册，大概注册费也就8万元人民币左右，开户费用为3万元，每年的维护成本在3万元人民币（包含当地政府维护），这部分成本就算第一年14万吧。

去方案香港，离资金更近的地方

第二步，在香港成立融资主体公司，用开曼的这家公司100％控股香港的这家公司，为啥是在香港成立？企业融资因为我们是中国外商独资人啊，离我们近一些啊，办事情方便一些啊，目前，香港作为全球最大的金融资金集散地（得益于中国的快速发展），很多国际金融机构都在香港设立了分支机构，例如，高盛资本、摩根大通、高通资本、黑石资本、淡马锡等，你在香港设立融资主体是为了离这帮金融机构更近，而成熟的金融体系促成了更合理的交易结构，例如：ＣＤＳ（信用违约掉期），这又是啥玩意？说简单点，就是项目违约了，由ＣＤＳ持有者对资金方进行代偿，当然了，代偿方式是双方协商的结果。大家可能会注意到了，笔者说的是ＣＤＳ持有者，换句话说，这个ＣＤＳ是可以转让的（可以买卖的！），这也就是风险的自由转移，随着时间的推移，这个ＣＤＳ的内在价值在不断变化（外国人的金融衍生产品玩得真特么炉火纯青！）

而对于一般的债权交易结构来说融资，引入ＣＤＳ保险是完成风险转嫁不可或缺的一道闭环！（反正员工这个保险在大陆这边叫做信用保证保险，你根本买不到，笔者亲自问过十几家保险公司，都是买不到，否则，Ｐ2Ｐ也不会倒了！）

同外商独资样的，你去找家代理公司去帮你办理，收购一家香港公司加开户，大概费用为10万元吧，ＣＤＳ保险费基本上就是承保金额的2.5％（1个亿的话，就是250万，还不一定买的到，有个核保的过程！）

外资的政策好啊！

第三步，你需要在大陆成立一家外商独资企业（也叫做ＷＦＯＥ），用香港的这家公司100％控股这家外商独资企业，这个好办，你自己在国内自由发挥吧，不用啥费用，就费点时间和精力！

资金落地在项目上

第四步，以一系列协议的方式控制你自己的项目公司，你需要拿到公司的控制权，分红权，处置权，签订诸如，投资者协议，分红协议，处置协议等，你需要请一名专业的法务来处理相关法律问题，这类法务的年薪起步在100万元人民币（少于这个数的，要么没实操经验，要么就是你自己亲戚了）

总结一下，其实每一步都是有一定的用意的，在开曼群岛设立公司是为了节省税费，在香港设立公司是为了融资方便，在国内设立外商独资企业是为了规避政策对资金的干涉，而最终资金落地到你内地的项目公司！所以，如果自建一套海外融资体系，时间最快也需要3个月，需要120万元人民币左右（保守估计），然而，你自己做完以上动作仅仅还只是开始！

那么，有没有能让内地中小企业快速且便宜去海外融资的方式呢？（既不需要巨额的花费，同时快速搭建海外融资体系！）

答案是有的，采用嵌套公司式融资模式！即，将自己的项目公司通过一系列的协议和交易结构设计，嵌套于已经成型的交融资易结构中，所以你差的仅仅是一个专业的服务机构罢了！当然了，前提是，你的项目必须经得起投员工资方的审查！