导 言

12月22日，特朗普签署减税与就业法(TCJA)，新法对所得税制进行了大幅修改。不过对于遗产税，最终立法保留了参议院版本：

保留遗产税，但提高了豁免额；并且与01年布什减税法案类似，也包括一个“落日条款”（sunset provision），8年后优惠政策失效，2026年之后恢复税改前的模样。

Top 1％的美国富人，在动荡不安的政策下，仍旧得不遗余力地担心和筹划遗产税……

先看最终特朗普遗产税税改方案

新法将于１８年１月开始实施。可以看到，大部分个税税改规定，都在2025年之后有“落日规定”，2026年后，本次税改的低税率存在不确定性，如果到期前未能永久立法或延长立法，将恢复本次税改前的相关条款。

最终通过的税改方案保留了参议院版本，并未废除，而是，

1、自2018年1月1日起，至2025年12月31日，将遗产税、赠予税和GST（隔代转移税）的豁免额从原来的500万美元增加了一倍至1,000万美元。（每年随通胀调整，17年豁免额为549万美元，税改前18年为560万美元。税改后18年翻倍至1,120万美元的豁免额，一对夫妇的免税额再双倍达2,240万美元）

2、2025年之后，“落日条款”将恢复至本次税改前豁免额水平。

什么是“落日条款”？

“落日条款”是一项立法措施，规定法律在特定日期之后失效，除非采取进一步立法来延长法律。

为何会有“落日条款”？

不得不说说“伯德规则”，伯德规则以其主要发起人罗伯特·伯德（Robert C. Byrd）名字命名，1985年通过，1990年修订为预算法案313条（the Budget Act section 313）。

伯德规则要求任何导致增加政府支出或减税的法案，应由60％以上的多数票数通过，否则应包含“落日规定”，以确保在预算决议期之后不增加赤字。

01年布什税改，遗产税10年“落日条款”

01年布什政府《经济增长与税收减免协调法案（Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act，EGTRRA）》，美国国会打算在接下来10年逐步取消联邦遗产税。

EGTRRA将豁免额从2000年的67.5万美元逐步增至09年的350万美元，并且在2010年完全取消该税（仅限2010当年）。

然而，此举并未获得参议院60%以上压倒性票数，这在当时是不可能实现的。因此，该法案中不得不包括“落日规定”，于11年1月1日恢复税改前相关条款，以遵守“伯德规则”。

所以，如果到期国会不采取措施延长上述条款，遗产税税率及豁免额将恢复到税改前水平，豁免额将重回01年100万美元（未经通胀调整）的水平，最高税率重回至55％水平。

13年奥巴马税改，将遗产税规定永久化

为避免“财政悬崖”，奥巴马政府于10年12月出台《税负减免、失业保险再授权和就业创造法案（Tax Relief Unemployment Insurance Reauthorization and Job Creation Act，TRUIRCA）》，将布什政府的EGTRRA减税政策延期两年至2012年年底结束。

TRUIRCA将税率保持在较低的水平同时将税负豁免额度提高（高于2009年水平），最终2011、2012年税收豁免额为500万美元（经通胀调整），最高税率降为35％。

13年，美国“纳税人减免法案”（ATRA）生效，ATRA永久延长01年布什减税法案条文，将遗产税、赠予税和GST税法律确定下来：豁免额为500万美元（通胀调整），最高税率为40％，夫妻间额度可移植。

18年特朗普税改，8年“落日”后遗产税怎么走？

至今，18年起，特朗普税改将500万美元豁免额提升至1000万美元豁免额，税率不变。但特朗普8年“落日”后，遗产税制将如何演变？

是废？是永久立法留？还是恢复税改前水平？

废了：

• 那么，会否有取代遗产税的税负出现，按照传承时公允价值征收资本利得税吗？

  
  

• 还是纯粹废了，按照传承时公允价值提高后代的计税基础？

  
  

• 还是废了但保留原税基，后代出售时再纳入所得税缴税？

  
  

• 还是废遗产税和GST，但为了保持所得税的完整性，防止随意赠予调节所得税而不废赠予税？……

  
  

永久优惠留&恢复税改前留？

8年“落日”之时，政党间的博弈能通过永久优惠立法吗，还是被打回税改前原型？……

当然，共和党人是一直希望废除遗产税，共和党人预计，他们最终能够将本次税改规则制定为永久性的，因为在“落日”到期之时的“财政悬崖”可能会迫使当时的立法者采取行动，因为当时布什总统的10年“落日”之后，奥马巴政府就给永久立法了。

这个谁也说不准。

8年“落日”窗口期，遗产规划忙

美国遗产税已存续二百多年。立不易，废也难呀！尤其是讨厌的“落日规定”的长期存在，使得遗产规划的世界简直徘徊着一大片黑暗的不确定性。

甚至在2010年废遗产税的1年窗口期，有的富人们试图拔氧气管而亡。有的富人为了争取将要到来的税收优惠计划，每天艰难地挣开眼第一件事问是否到了1月1日了。这是个难过的事实。

现在，什么都是不确定的，唯一可以确定的是：

1、特朗普税改未废遗产税，仅double了豁免额，18年至2025年底，豁免额从原500万美元增至1,000万美元（随通胀调整）；2025年之后，“落日条款”再恢复至税改前豁免额500万美元的水平。利用家族信托筹划遗产税依然是重中之重。

2、除了联邦遗产税，还有州税州税州税，州遗产/继承税豁免额低，也必须不容忽视。

所以，一大片黑暗的不确定政策下的确定的筹划措施是：在特朗普“落日”前的这8年，必须想方设法最大化地利用高的豁免额度，提前安排免税赠予，以减少后面的遗产税税基。果断利用好家族信托做遗产税筹划依然是这8年最重要的事。

与时机做朋友，才能不辜负大好时机。

— End —