芯片研发费用何时资本化(软件企业的研发费用资本化条件)

一、中芯国际距离业界龙头到底差多远？

集成电路晶圆代工行业属于资本密集型行业，为持续追赶世界先进工艺，需要不断升级现有工艺技术平台以保持市场竞争优势，并保证充足的产能以满足订单生产需求，提高核心竞争力。从中芯国际年报披露的数据也可以看到从2017年到2019年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 158亿、116亿元及 127亿元；研发投入分别为36亿元、45亿元及47亿元，三年累计研发128亿。在国内所有芯片代工企业中排名第一，但与行业龙头台积电3年投入581亿相比，仍然存在巨大差距。但是中芯国际每年的研发费用投入占比接近20%，远高于台积电10%的水平，相信背后依托强大的中国市场以及国家资本的支撑，中芯国际能够逐步缩小与行业龙头的差距。

图2 各大芯片代工企业研发费用金额和收入占比

二、研发费用如何处理？

一方面是中芯国际三年累计高达128亿的研发投入，另一方面中芯国际截止到19年年底的无形资产账面原值只有65亿元，其中主要还是是为了满足客户需求，采购的第三方 IP 技术解决方案。根据《企业会计准则第6号-无形资产》的相关规定，企业研发费用支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，满足特定条件的情况可以予以资本化，在后续受益期间予以分摊。而在实际操作中对于研究和开发阶段的划分并没有明确的标准，难以做到精确计量。所以部分企业会利用研发费用的资本化来调节公司利润情况，特别是对于一些研发费用投入较大的企业，资本化政策会直接影响当年的盈利情况。而中芯国际的做法相当简单粗暴，直接将研究开发费用均于发生时计入当期损益。以2019年为例，中芯国际当期净利润为12亿人民币，而当期直接费用化的研发费用就高达47亿，也就以为着如果中芯国际将50%的费用资本化递延到以后期间确认费用，中芯国际的净利润将增长3倍。

三、好学生“资本化”差学生“费用化”？

为了对比，我们审视了作为国内自主研发标杆的华为，2019年的研发费用投入达到了惊人的1300亿，而包括商誉在内的无形资产余额也只有88亿元，相对于天量的研发费用支出而言，完全可以忽略不计。根据华为年报披露，“研究与开发支出包括所有可以直接归属于研发活动以及可以合理分摊至研发活动的成本。根据本集团研究开发活动的性质，这些支出通常只有在项目开发阶段后期才满足资本化条件， 此时剩余开发成本并不重大。因此，研究与开发支出通常于发生时确认为费用”，在研发费用资本化上，华为和中芯国际都同样采取了相当谨慎的直接费用化的策略。

图3 华为2019年研发费用投入和收入占比

为了更进一步对比，我们审视了让无数大佬踩雷的乐视网财报，有意思的是乐视网从17年到19年研发投入占比基本也在10%以上，研发投资金额从2017年的10亿人民币骤降到2019年的5千万人民币，当然这与整个乐视网的债务危机有关。但是2017年和2018年研发费用的资本化率高达70%，而到了2019年研发费用资本化率直接降低为0。我们在乐视网财报中并未见到对相关政策变化的说明，但是可以推见的一点是，2019年的乐视网因为债务危机，可持续出现较高风险的情况下，对相关无形资产未来是否能够带来经济利益流入肯定是会带来负面影响，是否基于对于未来现金流的考虑做出这种调整我们不得而知。但是更有意思的是，审计师对乐视网公司在2017年财报出具了无法表示意见审计报告，原因之一就是对乐视网无形资产的账面价值未能获取充分适当的审计证据。作为回应乐视网在2018年的财报中披露“2017年末处于特殊时点，拟在 2018年采取的一系列方案尚未实施完成，故2017年末无法判断未来收入预测的合理性。随着公司经营策略的调整及实施完成，2017年末存在的对公司未来的经营现金流量产生重大不确定性事项已消除，2018年末公司可以合理估计相关无形资产预测期的现金流，并委托了具有证券资格的资产评估机构对上述无形资产的价值进行评估确定。经实施以上措施，公司认为2018年末，相关无形资产的价值可以确认，针对无形资产减值无法表示意见事项的影响已经消除”。大概意思可以理解为，2017年我不知道我能不能赚到钱，所以不能合理估计无形资产资本化的金额，今年我找了第三方评估机构来给我背书，所以我的金额是准确的。但是事实的情况是，乐视网在2018年直接计提了25亿元的减值损失，导致2018年乐视网无形资产的账面价值从45亿骤减到3.8亿。对此负责审计的立信会计事务所再次发表意见，“我们对乐视网 2018 年末相关无形资产的账面价值可以确认，但仍无法对2018 年初无形资产的价值进行认定，从而影响2018 年无形资产的摊销额及减值计提额，该事项对本年度数据和可比期间数据可能存在重大影响，但并不广泛”。大概意思就是，你今年的无形资产余额我认了，但是前一年的我还是不认，但是总体不影响我对今年的报告发表意见。乐视网先是大规模确认无形资产，然后又大规模的计提减值，这到底是不懂会计政策还是希望通过研发费用资本化来粉饰报表，但是又搞不定审计师，偷鸡不成反蚀把米。

图4 乐视网2017年到2019年研发费用投入以及占比

综上所述，我们认为中芯国际在对研发费用的处理上还是充分保持了会计的谨慎性原则，相信在这种脚踏实地的务实作风下，也一定能一步一个脚印地追平业界标高，扛起中国芯片代工行业独立自主的大旗。