私募怎么保证资金安全(私募信托基金)

监管严控 新年12家机构领罚

当然信托，上述提及的品今控股及相关机构遭遇投诉的情况，仅仅是私募基金乱象的“冰山一角”，在近年来监管层的大力严控和审核下，部分私募机构损害投资者权益的违规行为也浮出水面。

春节假期后首周，多家私募基金管理人遭监管点名处罚。2月19日，中基协发布针对包括浙江策信投资管理有限公司（以下简称“浙江策信”）、武汉信用基金管理有限公司（以下简称“武汉信用基金”）等在内的8家私募基金怎么管理人的纪律处分决定书。从决定书中提及的违规行为看，主安全要包括违反投资者适当性要求、承诺保本保收益、留存收益、擅自变更合同、开具差额补足函、公开宣传产品业绩等。

举例来看，在基金关于浙江策信的资金纪律处分决定书中，中基协指出，该公司违反投资者适当性管理要求，未对私募基金进行风险评级。同时，未对不进行托管的私募基金建立财产安全保障的制度措施和纠纷解决措施。而在针对武汉信用基金的罚单中，中基协提及，该公司违规向投资者承诺投资本金不受损失或承诺收益。另外，基金运作不规范，旗下管理产品存在运作产生的部分投资收益留存于管理人账户，未汇入基金托管账户的情况等。

事实上，据中基协发布的纪律处分情况统计，2021怎么年以来，截至3月17日，共有多达15家私募基金管理人被下发纪律处分决定书或纪律处分事先告知书送达公告。其中，因存在损害投资者合法权益等行为遭罚的机构就有12家，保证占比八成。

上述机构身为私募基金管理人，毫无疑问对相关的法律法规和投资者的合法权益了如指掌，那么，为何又会铤而走险，知法犯法呢？

在中金华创基金董事长龚涛看来，出现上述不规范原因有三方面。首先是历史问题，由于私募基金强制要求备案是在《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）2014年8月21日发布开始的，之前的私募基金备案的产品很少。其次，在《暂行办法》颁布之前承诺保本收益、违反适当性要求等违规方式很多，所以监管给予的处罚力度最高也是行政处罚，处罚力度不够导致很多机构明知故犯。私募此外，部分投资者由于认知不足也导致了维权和取证困难。

况客科技合伙人安嘉晨则指出，原因主要在于市场竞争激烈，以及不理性的投资资金者对于收益诱惑缺乏识别能力。一方面，私募基金管理人知法犯法或是出于产品募集的利益驱使。另一方面，“保本保收益”对于部分此前习惯于购买非标或者银行刚兑理财产品的投资者而言，非常有吸引力。

保护好“荷包” 投资者应加强防范意识

公开数据显示，截至2021年2月末，存续私募基私募金管理人旗下管理基金规模达到17.16万亿元保证，环比增长0.61%，单月增长超千亿元。与此同时，存续私募基金管理人和管理基金数量也稳步提升至24623家和100768只，环比分别增长0.15%和1.81%。换句话说，在私募基金行业持续发展的背后，有越来越多的投资者将手中的资金投向这一投资品种，也就意味着，更多的投资金需要被保护。

在此背景下，北京商报记者注意到，今年1月，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（以下简称《信托规定》），并明确表示，私募基金行业在快速发展的同时，也伴随着各种乱象，包括公开或者变相公开募集资金、规避合格投资者要求、不履行登记备案义务、资金池运作、利益输送等，甚至出现侵占、挪用基金财产、非法集资等严重侵害投资者利益的违法违规行为，行业风险逐步显现。

从《规定》的具体内容不难看出，主要就私募基金管理人及从业人员等主体的禁止性要求进行明确，包括规范私募基金管理人名称、经营范围，实行新老划断；优化对集团化私募基金管理人监管，实现扶优基金限劣；重申私募基金应当向合格投资者非公开募集；明确私募基金财产投安全资要求等。

当然，想要保护好投资者的“荷包”，仅靠监管层一方的努力远远不够，作为“荷包”的所有人，也是私募基金投资的当事人，投资者自身也需谨慎对待产品投资，尤其是面临大额的投资方面，更应仔细核对产品信息，在中基协的备案内容，以及后续的信息披露情况等。