股权投资退出中的税务筹划和法律问题

当今经济社会发展中，大量企业和个人都参与到股权投资之中，但在最终股权退出时，不同的退出方式会有不同的税务筹划方案。以下案例列举了股权投资退出时不同的税务筹划方案，并提出在这些筹划方案中需要关注的法律问题。

一、股权投资退出的不同税务筹划

不同企业在不同的发展阶段可选择不同的退出方式, 而每一种退出方式都有不同的税务筹划。下面通过一个案例来进行解读:

甲公司于2019年6月以600万元货币资金与乙公司共同投资成立了丙公司, 甲公司占有30%的股权。甲公司拟于2022年2月终止对丙公司的投资, 同时, 将其持有的股权全部转让给丁公司 (所得税率25%) 。在终止投资时, 丙公司资产负债表简要如下:资产合计8000万元, 负债合计2000万元, 所有者权益合计6000万元 (其中实收资本2000万, 盈余公积2000万, 未分配利润2000万) 。

根据股权投资退出相关法律依据, 《企业所得税实施条例》第八十三条, 符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益, 可以享受免税。《企业所得税》第二十六条, 企业的下列收入为免税收入:符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益, 是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益, 不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。现对该案例提出股权投资退出的不同税务筹划方案:

税务筹划方案一:

以所有者权益为基数, 按照股权比例计算转让对价1800万元 (6000X30%) 。

所得税: (1800-600) X25%=300万元;税后净利润:1800-600-300=900万元。

税务筹划方案二:

先分配后转让, 即先将未分配利润2000万元分配, 收回600万元, 再以1200万元价格转让丙公司股权。

所得税 (1800-600-600) X25%=150万元;税后净利润:600 1200-600-150=1050万元。

税务筹划方案三:

先转增股本再转让股权, 盈余公积1500万元转增股本, 然后未分配利润2000万元转增股本, 甲公司最终再以1800万元的价格转让所持股份。

转增股本数额:1050万元 (盈余公积转增2000X75%X30%=450万元, 未分配利润转增2000X30%=600万元)

所得税: (1800-600-1050) X25%=37.5万元;税后净利润:1800-600-37.5=1162.5万元。

税务筹划方案四:

撤资, 从丙公司撤资, 收回货币资金1800万元。

所得税:0;税后净利润:1800-600=1200万元。

对以上不同的筹划方案进行比较, 企业所得税、企业税后利润都出现了非常明显的不同, 税务筹划方案一, 未分利润及盈余公积对应部分均未享受到免税待遇;税务筹划方案二, 未分利润对应部分享受到了免税待遇, 盈余公积未享受到免税待遇;税务筹划方案三, 未分利润及部分盈余公积对应部分享受到了免税待遇;税务筹划方案四, 未分利润及盈余公积对应部分均享受到了免税待遇。

二、股权投资退出的不同税务筹划研究局限分析

盈余公积、未分配利润转增资本按照先分配再投资处理, 作为利润分配和增资两项业务处理, 相当于作为利润分配给股东, 股东将企业分配来的利润再回馈企业, 增加企业的注册资本, 以实现企业持久稳定发展的目标。

以上所讲的居民企业从居民企业获得的股息、红利, 可以享受免税优惠, 但是并非所有的居民企业都可以享受免税待遇, 下列情况还是要纳税, 否则存在涉嫌漏税等法律问题。

(1) 居民企业投资上市公司的, 连续持有上市公司公开发行并上市流通的股票, 持有期间不满十二个月, 这种情况下取得的投资收益需纳税。

(2) 对非居民企业而言, 如果在中国境内没有设立机构、场所, 或者说设立了机构、场所, 但是其取得的所得, 与其在中国境内设立的机构、场所没有联系, 像股息、红利等这样的投资收益, 必须缴纳企业所得税。可以执行10%的优惠税率。

(3) 企业通过未分配利润、盈余公积转增企业股本的形式对个人股东进行红利分配, 须缴纳个人所得税, 由实施转增资本的企业代扣代缴。

(注:个人取得上市公司或已挂牌新三板企业以未分配利润、盈余公积转增的股本, 按现行有关股息红利差别化政策执行:持股期限在一个月以内 (含) 的, 其股息红利所得全部按应纳税所得额计税;持股期限超过一个月但没有超过一年, 减按50%的比例计算应纳税所得额以计税;超过一年的, 免征收个人所得税) 。

总之, 股权投资退出, 需根据不同企业具体情况及不同诉求, 充分利用财务、税务及法律综合知识, 构建合理的税务筹划, 做到合法、合规, 保障实现投资收益最大化。