双碳目标下，光伏产业的“星辰大海”吸引大批跨界进入者
在单晶硅片加速完成对多晶硅片的替代后，硅片的毛利率居产业链之首，由此吸引了一大批硅片新势力“杀入”，公开资料显示，仅上机数控、京运通、双良节能、高景太阳能、江苏美科五家企业的规划硅片产能就超过180GW。纵观整个光伏产业链，上半年开始，硅片大举扩张。硅片新贵的介入，让近五年来长期稳定的隆基、中环为首的行业格局面临挑战。
在经历了硅片、电池、组件产能远大于硅料产能的市场格局，见证了2021年的硅料暴利时代之后，12月以来，已有多个多晶硅大幅扩产计划浮出。
12月20日晚间，硅料巨头大全能源公告称，将在内蒙古包头投建30万吨/年高纯工业硅项目、20万吨/年有机硅项目、20万吨/年高纯多晶硅项目、2.1万吨/年半导体多晶硅项目，总投资332.5亿元。
近日，乌鲁木齐市人民政府与合盛硅业股份有限公司正式签订战略合作框架协议，投资355亿元的硅基新材料产业一体化项目将于明年3月在乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区开工建设，预计2024年全部建成投产。该项目将投资建设硅基新材料、多晶硅、单晶切片、电池组件、光伏发电等工程。
12月14日，巴彦淖尔市人民政府、乌拉特前旗人民政府与江苏阳光集团近日签订光伏新能源全产业链项目框架合作协议。根据协议，江苏阳光集团拟在乌拉特前旗投资建设10万吨多晶硅、15GW单晶拉棒、15GW电池组件及光伏电站项目，总投资351.5亿元。
信义玻璃12月16日晚间公告，已与信义光能签订协议成立信义晶硅，将通过信义晶硅附属公司在云南省曲靖市麒麟区建设多晶硅生产厂房，估计年产能为6万吨，其后可选择分不同阶段将预计年产能提升至20万吨。
大手笔投资及产能扩张的背后，风险隐现。以信义为例，在硅片价格下滑、硅料价格松动之际，其欲进军光伏硅料的举动连遭机构“看空”。
大和在研报中指出，信义光能拟在云南建设多晶硅产能，但当地有水资源不稳风险，加上今年第三季已出现能源限购，相关企业已被迫限产。另一方面，多晶硅2021-24年预计会去瓶颈，该行对公司现时扩大多晶硅产能表示困惑。大和预计，行业会在2024年出现大幅度供过于求，多晶硅价格会由现时240元/KG，降至2023年的65-70元人民币，合营企业信义晶硅或面对平均销价及利润压力。
据相关统计，在多晶硅环节，2021年-2022年扩产的主要是7家主导企业，2023年投产叠加了新进入者。2022年四季度新扩产项目密集投产后，2023年开始，多晶硅供应过剩不可避免。
校对：张艳
