货柜拖车在堆场装运集装箱
货柜拖车驶离盐田港码头
盐田港外货柜拖车准备进入码头
繁忙的盐田港码头灯火通明
中集六约堆场
海运费暴涨，谁获益？卜一村向记者表示，船东、物流公司和海运货代企业获益最大，物流成本上升，最终都将转嫁到消费者身上。他以船东为例给记者算了一笔账，因为造船成本非常高，以前很多船东都是贷款亏钱买船，2017~2018年经济不景气新船增量很少，现在有的船东一年可以赚出一艘船。
船东赚得盆满钵满，自然不断加紧购买新船，全球海运运力不断在增加。据Alphaliner最新数据显示，多家船公司在造的新船数量超过保有量的50%。壹航运创始人兼CEO钟哲超指出，还有些船公司计划新造的船已经超过了原保有量，全球运力增加短期来看是好事，但随着疫情的缓解，市场的供需关系会出现逆转。
翻阅相关A股上市公司财报同样可以窥探一二。
日前，集装箱龙头中集集团发布公告，今年上半年，全球经济呈加速复苏态势，国际贸易维持较高景气度，市场对集装箱的需求持续处于相对高位。集团集装箱业务量价齐升，业绩较去年同期实现大幅上涨。预计上半年集团合并归属于母公司股东及其他权益持有者的净利润人民币40亿元至46亿元，较上年同期将扭亏为盈，去年同期亏损约1.828亿元。
同样，另外一家集运龙头中远海控发布2021年上半年业绩预增公告，报告期归母净利润为370.9亿元，扣非后净利润为370.2亿元，去年同期归母净利润为11.4亿元，扣非后净利润为8.8亿元，公司2021年上半年业绩较去年同期大幅增长，也是公司2007年上市以来的同期最好业绩。
海运拥堵之下，有企业受益也有企业艰难度日。“近年物流行业‘黑天鹅事件’此起彼伏，中小企业受到的伤害最大，特别是那些低附加值的制造业，高昂的运费吃光了这些企业的利润，有些企业亏损勉强维持经营，为了保持运转，试图咬着牙熬过寒冬。大企业议价能力强，和船运公司签的是长期协议，运费的波动影响相对较小。”钟哲超认为。
全球海运供需失衡还将持续多长时间呢？招商证券认为，集装箱行业的高景气与集运景气紧密相关，集装箱、船舶行业的景气回升与美元周期、航运周期、集装箱更新、船舶周期等因素有关，此次行业是2~3年的长周期复苏，并非疫情短期影响。
中信建投研报指出，集运超级旺季需求强劲，疫情叠加各类事件影响下全球供应链混乱加剧，供需失衡仍在进一步加剧。尽管部分支线运力投入到干线运输，但市场整体有效运力并未出现扩容迹象。同时，亚洲地区疫情反复导致的船舶班期混乱、脱班等情况仍在发酵，起运港供应链连续性进一步受阻；叠加欧洲夏休、劳工短缺导致欧美港口作业效率进一步降低，短期内集运市场供需矛盾仍将进一步加剧。
钟哲超认为，短时间来看情况不容乐观，海运供需失衡问题将持续到2022年的2月份，春节期间中国的工厂停工放假，国际航运才会进入缓冲期。至于后期能否恢复正常，取决于全球疫情控制情况。
