上篇文章介绍了生产过程，了解了生产成本的组成：料工费。我们也可以从固定成本和变动成本的角度来看生产成本，但是实际上在财务报表中并没有生产成本这个项目，与生产成本最接近的一个项目叫”。
营业成本与生产成本的关系
生产成本包括原材料、人工和制造费用（包括折旧、水电、动力能源等）支出。耗费的这些生产成本之后得到的是产品：一种是产成品，就是到每年12月31日这一天这个产品已经完工了。还有一些产品在12月31日还没有完成，我们把它们叫在产品。无论是在产品还是产成品都是产品，都叫存货。存货里面还会有比如原材料、周转材料、低值易耗品等。通过生产获得了存货，所以生产成本记录在存货当中，它并不会直接反映在财务报表里，而是以存货的形式出现。
这一点和我们以前的感性认识不一样，成本是属于公司获得利润过程当中耗费的一个项目，所以它属于跟利润表中的利润相关的项目。但事实上，生产成本并不在利润表中体现，而是在资产负债表中的资产项目存货当中。
存货要去销售，但企业在12月31日这一天不可能把所有的存货给卖完了。没有卖掉的存货仍然是存货，卖掉的那部分就获得了收入。与此同时这些产品就不再属于这个企业了，这个企业所失去的这部分产品的价值就是企业获得收入所付出的代价，我们把这个代价叫营业成本。
也就是说在会计上，当这家企业把这些存货卖掉的同时，就需要把存货的价值转入到营业成本当中。
刚才所说的这个过程就是说明营业成本是怎么发生的，生产成本是我们生产过程中所耗费的料工费，生产成本因为给我们带来了存货、产品，所以生产成本是记录在存货当中的。只有这些生产成本被卖掉的时候，卖掉的那部分生产成本就变成了我们在会计上，报表上能够看到的一个项目，叫营业成本。
三个注意点：
第一，生产成本虽然带着成本两个字，但是并不会出现在财务报表中，而是记录在存货当中。
第二，营业成本是生产成本的一部分，是那些被卖掉的产品所对应的生产成本。
第三，营业成本既然属于生产成本的一部分，很显然从性质上来说，它属于生产过程，营业成本所记录的是企业在生产过程中所耗费的支出。营业成本的性质属于生产性，是生产环节耗费的，这不同于销售费用和管理费用。
营业成本带来的毛利率理解的误区
谈一谈营业成本这样的一个记录过程会引发在毛利率理解上的一个误区。
先来说生产成本，生产成本可以从除了料工费这个视角之外，还可以从另外一个视角来分解生产成本，那就是变动成本和固定成本。变动成本的总量会随着企业产量的增加而增加，而固定成本在一定范围内无论产能怎么变它们的总量都是不变的。
固定成本，当产量越大的时候每一个产品所分摊的成本就会越少，我们把这个叫做规模经济性。也就是说产量越大，每一个产品的成本越低。
比如说，有一个公司生产一件产品的变动成本是10块钱，而它的固定成本的总量是1万块钱。如果这个公司今年生产了1000件产品，那么它的总成本就是1000*10的变动成本 1万的固定成本=总成本2万。如果这家公司把这1000件产品全部卖掉了，刚才这2万块的生产成本首先是记录在存货当中的，随着存货被销售，它的价值才转入到营业成本。因为全部都卖掉了，全部的成本都需要转入到营业成本中，所以今年的营业成本总量是2万。
假设到了第二年，市场需求大幅增加，于是公司就提高了产量，把产量从以前的1000件提到到了2000件。在生产2000件产品的时候，生产成本的总量就是 2000*10 1万=生产成本总量3万。
如果这个公司错误了预判了市场需求，生产了2000件产品，但是只卖掉了1000件产品。那么今年的营业成本是多少呢？3万的生产成本全部被记录在存货里，只有当这个存货被卖掉的时候卖掉的那部分才转到营业成本。这个时候生产了2000件，但是只卖了一半，所以只有一半的存货转入到营业成本，就是1.5万转入到营业成本中。
第一年卖了1000件，第二年仍然是卖了1000件，销量是一样的。如果销售价格没有变化的话，销售收入也没有变化。但是第二年的营业成本比原来减少了5000，很显然收入和成本的差——毛利就会增加5000块钱，那么毛利率也就提升了。于是我们就发现了一个有趣而奇怪的现象：企业只增加生产但不增加销售的情况下，它的营业成本会降低，它的毛利率会提升。
但实际上，在这个企业第二年毛利率提升的时候，实际上它的背后错误的预测了市场的需求。于是生产了过多的产品，产品积压了，它的经营状况并不是非常的好。但是从报表上看它毛利率提升了，这就是营业成本记录的过程所引发的毛利率解读的一个误区。
这个误区就是因为生产成本的记录过程所导致的。 生产成本当中包括变动和固定成本两个部分，当企业增加产量的时候固定成本的总量不变，所以每一件产品所分摊的固定成本就降低了。而当这个企业生产了过多的产品，一部分产品积压的时候，积压的产品就会留下一部分固定成本，留在存货里。而使得这部分固定成本不能够进入到营业成本中，所以才导致了营业成本的下降和毛利率的提升。
很显然这样的现象之所以产生，本质上是因为固定成本而导致的。在那些固定成本高的行业当中就会格外的突出，固定成本最主要的组成部分是折旧，所以重资产行业折旧比较大，它的固定成本就会比较多。这是生产成本的记录过程引发的结果，是由于多生产的情况下固定成本被摊薄了，所以在固定成本高的行业比较明显。
云南铜业是一家经营铜冶的企业，这个行业是一个重资产的行业。有一年云南铜业在年报中说它遭遇了原材料价格上涨和产成品价格下降而导致的经营困境。当一家企业原材料上涨、产成品价格下降的时候它的收入会降低，成本会提升，毛利率会下降的。但是这家企业当年的毛利率不仅没有下降，反而提升了。造成这个现象的主要原因就是：云南铜业这一年大幅度的提高了产量，固定成本被摊薄了，每件产品所分摊的固定成本下降了。虽然提高了产量，但销量并没有增加，因此这部分积压的存货就留下来了一部分固定成本。这部分固定成本没有进入到营业成本当中，所以就导致了这样的现象，因此这个时候毛利率上升并不表现这个公司盈利水平的提升。
所以，重资产行业，毛利率提升的同时伴随着产成品库存的增加，这个时候毛利率的提升并不一定意味着盈利水平的提升。而仅仅可能因为积压的存货当中留存了一部分固定成本没有进入到营业成本当中，降低了营业成本提升了毛利率。
同样的道理，如果一个重资产的企业，毛利率下降的同时伴随着产成品库存的下降，这个时候毛利率的下降也并不意味着盈利水平的下降。原因是在这个公司产成品减少的过程当中，意味着企业把往年生产出来的一些产品在今年卖掉了。那么往年的一些固定的成本随着存货的销售进入到今年的营业成本当中，使得营业成本增加，毛利率下降。因此这样的毛利率下降，并不意味着企业盈利水平的下降。
（全文完）
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